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喬布斯天使投資人：投百萬(wàn)美元換回40倍回報(bào)
發(fā)布時(shí)間 : 2012-04-10 09:49:05 來(lái)源 : 金站網(wǎng) 瀏覽次數(shù) :
蘋果公司創(chuàng)始人喬布斯已走完傳奇一生，圍繞喬布斯的故事仍在繼續(xù)。據(jù)喬布斯天使投資人李宗南透露，1979年自己任施樂(lè)公司創(chuàng)投經(jīng)理期間遇喬布斯，百萬(wàn)美元投資數(shù)年后獲得高達(dá)40倍回報(bào)。
李宗南清楚記得，1979年4月1日喬布斯來(lái)到施樂(lè)公司，一方面希望獲得融資，另一方面想獲得技術(shù)，幫助蘋果公司走向成功。當(dāng)時(shí)，施樂(lè)公司擁有眾多技術(shù)，但僅僅停留在實(shí)驗(yàn)室階段，而這些技術(shù)對(duì)蘋果的發(fā)展很有好處。
李宗南說(shuō)，自己當(dāng)時(shí)建議公司投資100萬(wàn)美元給喬布斯，既是投資喬布斯本人，也可試驗(yàn)出施樂(lè)公司眾多發(fā)明在社會(huì)上的效果。作為最早的創(chuàng)投人，施樂(lè)公司的目標(biāo)并非僅僅是獲得利益，還在于創(chuàng)造價(jià)值，因?yàn)橐坏﹦?chuàng)造價(jià)值，自然而然就會(huì)回收資金成本。
在向喬布斯投資百萬(wàn)美元后，李宗南及施樂(lè)公司還參與到蘋果公司運(yùn)營(yíng)，幫助蘋果公司開(kāi)辟市場(chǎng)，找資金，建立團(tuán)隊(duì)。在數(shù)年后，蘋果公司上市，當(dāng)初施樂(lè)公司100萬(wàn)美元換來(lái)了高達(dá)40倍的回報(bào)。這筆錢在當(dāng)初很可觀。
如今在iPhone、iPad等熱門產(chǎn)品推動(dòng)下，股價(jià)扶搖直上，從100美元左右一路飆升至600美元以上。蘋果市值高達(dá)5900億美元，超過(guò)谷歌和微軟之和。作為蘋果最早的一批投資人，李宗南及施樂(lè)公司當(dāng)初的退出顯得并不劃算。
不過(guò)，李宗南表示，對(duì)于當(dāng)初的拋售沒(méi)有半點(diǎn)遺憾，因?yàn)槁氊?zé)是投資，投到有多少回收的時(shí)候就打住。以后把回收的錢可以做新的投資。“你如果說(shuō)當(dāng)初40倍還把持，說(shuō)不定這個(gè)公司后來(lái)跨了，變成血本無(wú)歸。”
李宗南說(shuō)，投資人永遠(yuǎn)在適當(dāng)時(shí)把錢回收，然后再去考慮其他因素。“如果說(shuō)每個(gè)人運(yùn)氣都那么好，一個(gè)喬布斯，一個(gè)蘋果一輩子什么都不用做?但是我們目的不在賭一個(gè)一輩子不做，我們賭很多做成功的我們可以投第二筆錢。”
以下是專訪喬布斯天使投資人李宗南實(shí)錄：
騰訊科技：各位騰訊網(wǎng)友大家好，今天我們很高興采訪到北京大學(xué)軟件與微電子學(xué)院教授李宗南先生。大家可能對(duì)他北京大學(xué)教授身份不太了解，但是大家都知道喬布斯，您是他最早投資人，您能否談一談喬布斯這么一個(gè)偉大天才，當(dāng)時(shí)怎么找到您?這中間有什么樣的故事?
李宗南：說(shuō)到天才，我個(gè)人認(rèn)為，天下沒(méi)有天才，天下人都是普通人，但是有些普通人做一些不平凡的事。喬布斯當(dāng)時(shí)到我辦公室是1979.4.1，他來(lái)讓我投資，那個(gè)時(shí)候我在施樂(lè)公司做投資經(jīng)理，是硅谷里面最中心的地方，我們建立了一個(gè)實(shí)驗(yàn)室，他們聽(tīng)別人說(shuō)我們實(shí)驗(yàn)室里有很多高深技術(shù)。他來(lái)找我們，一方面希望我們投資給他，但是更重要他想進(jìn)到我們實(shí)驗(yàn)室去看看。
喬布斯來(lái)了以后我們坐下來(lái)聊天，進(jìn)來(lái)第一個(gè)問(wèn)題你有什么想法?他就說(shuō)我想改變世界?這個(gè)話從一般人講有點(diǎn)瘋狂，但我們做創(chuàng)投人認(rèn)為越是有瘋狂想法，這可能點(diǎn)子越大。我們自然而然問(wèn)到下面一個(gè)問(wèn)題，你要怎么改變世界?于是乎他講了他當(dāng)初在大學(xué)沒(méi)念完就退學(xué)故事，大二的時(shí)候?qū)W校里面讀的東西太枯燥，出去看看有什么東西可以做。于是，他就背了一個(gè)背包，到亞洲來(lái)，第一站到印度，找印度大師想了解人生意義在哪里?
喬布斯把這個(gè)故事帶到后來(lái)回到美國(guó)以后，就想說(shuō)在亞洲看到很多東方人，工作很勤苦，種田、撥草，如果他們有很好的工具，可以讓他們效率提高。所以，他回到美國(guó)以后，用同樣的這種思想，其實(shí)美國(guó)人工作也很辛苦，每天在那打字，要把信息打進(jìn)機(jī)器里面。
如果我們把最好的工具給他們，幫助他們工作，每個(gè)人都可以事情做得更輕松愉快。我們?cè)诿绹?guó)最有效的工具的什么?就是電腦，但電腦在1979年代在空調(diào)房，很大。怎么把這么大電腦慢慢把它縮小，價(jià)格越來(lái)越低，讓全世界人都能夠用得起電腦。這是喬布斯的想法。
那個(gè)時(shí)候今天我們看到電腦里新技術(shù)，都在我們實(shí)驗(yàn)室有。打點(diǎn)的技術(shù)我們發(fā)明，鼠標(biāo)是我們發(fā)明，區(qū)域網(wǎng)我們發(fā)明，電腦軟件也是我們發(fā)明，我們發(fā)明很多東西，不知道干什么用?拿來(lái)當(dāng)做玩游戲這種。
當(dāng)他來(lái)要我們投資，我們實(shí)驗(yàn)室這些技術(shù)，也許他可以去市場(chǎng)推推看?我們把他項(xiàng)目當(dāng)做一個(gè)櫥窗，看這些技術(shù)在社會(huì)上可以如何發(fā)展?當(dāng)時(shí)我就建議投資部門，投100萬(wàn)美元給喬布斯。后來(lái)到79年底，我們投資的項(xiàng)目也合作了，有一天我就把他帶到我們實(shí)驗(yàn)室去。
騰訊科技：在美國(guó)有很多一些投資人，喬布斯為什么選擇是你?包括技術(shù)，美國(guó)有很多很知名研究所，他們也可以提供相關(guān)的技術(shù)。
李宗南：沒(méi)有，只有我們實(shí)驗(yàn)室有。我們那個(gè)時(shí)候獨(dú)一無(wú)二有這些技術(shù)。第二點(diǎn)，我們投資人平常都是經(jīng)過(guò)別人介紹，不是說(shuō)你今天到我辦公室來(lái)，我就見(jiàn)你，而是通過(guò)別人介紹。他是第一輪投資人介紹到我們這來(lái)，我們才接見(jiàn)。所以有很多東西，當(dāng)時(shí)可能沒(méi)有什么概念?慢慢發(fā)展，我們投資不是只給他錢，我們還幫助他，開(kāi)辟市場(chǎng)，找資金，建立團(tuán)隊(duì)。
我們最傳統(tǒng)做創(chuàng)投人，我們的目標(biāo)并不是主要在這里，我們創(chuàng)造價(jià)值，就是原來(lái)沒(méi)有的東西把它創(chuàng)造起來(lái)。一旦創(chuàng)造了價(jià)值，自然而然就會(huì)有回報(bào)。所以，你看喬布斯當(dāng)年推蘋果電腦，到后來(lái)慢慢成功后，不但個(gè)人得價(jià)值創(chuàng)造出來(lái)，把公司價(jià)值創(chuàng)造出來(lái)，把國(guó)家和全人類價(jià)值都創(chuàng)造出來(lái)了。
我們今天中國(guó)創(chuàng)投什么現(xiàn)象?我覺(jué)得中國(guó)創(chuàng)投可以說(shuō)現(xiàn)在走上第三個(gè)10年，最早10年90年代，都是外國(guó)主要是美國(guó)創(chuàng)投到中國(guó)來(lái)，來(lái)干什么?來(lái)掙錢。一點(diǎn)都沒(méi)想到幫我們社會(huì)，幫我們國(guó)家創(chuàng)造價(jià)值。
第二個(gè)10年，我們自己一些本地做創(chuàng)投人出來(lái)，但是沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)，所以在那里嚼舌費(fèi)，在今天我們有經(jīng)驗(yàn)以外，加上我們政府對(duì)創(chuàng)業(yè)事情，已經(jīng)鼓勵(lì)了20年了，慢慢這個(gè)整個(gè)創(chuàng)投業(yè)界慢慢成型。今天這種會(huì)議是很好一個(gè)平臺(tái)，讓想創(chuàng)業(yè)人跟有興趣投資人讓他們之間接觸。我對(duì)今后10年中國(guó)本土創(chuàng)投看好。
騰訊科技：?jiǎn)滩妓谷ナ酪院笥幸粋€(gè)討論，國(guó)內(nèi)有一個(gè)討論，說(shuō)100年內(nèi)出來(lái)喬布斯這樣一個(gè)人物。您認(rèn)為中國(guó)會(huì)不會(huì)出像喬布斯這樣的人?
李宗南：經(jīng)過(guò)時(shí)間一定會(huì)出，創(chuàng)新這個(gè)概念是一種思想，是一種精神，是在美國(guó)人的血液里面。他們從立國(guó)就是從創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)開(kāi)始，他們的文化，他們的教育，都是以創(chuàng)新為主。我們中國(guó)的教育，我們的文化跟美國(guó)截然相反，我們從小的教育就是為了升學(xué)，我們?cè)谀贻p人身上沒(méi)有鼓勵(lì)創(chuàng)新。
所以，我認(rèn)為我們要把我們創(chuàng)新環(huán)境改善過(guò)來(lái)，第一件事情從教育上做起，就是讓年輕人有更多發(fā)揮，創(chuàng)造我們環(huán)境，讓年輕人覺(jué)得有希望可以做事情，得到大家的鼓勵(lì)。在我們行業(yè)常常說(shuō)有三種人對(duì)其他人成功，不但不妒忌，反而非常高興，一個(gè)是父母，一個(gè)是老師，第三個(gè)就是我們投資人。我投資給你，希望你越成功，我越高興。所以，我希望把我一些經(jīng)驗(yàn)，把我一些理念提供出來(lái)，給我們國(guó)內(nèi)教育家，相關(guān)企業(yè)家，創(chuàng)業(yè)者跟他們分享。
騰訊科技：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮下，已經(jīng)有一大批公司創(chuàng)業(yè)，包括雷軍(微博)創(chuàng)辦小米。您怎樣看待中國(guó)目前天使投資這樣環(huán)境?未來(lái)會(huì)怎么樣發(fā)展?
李宗南：中國(guó)天使投資業(yè)界，可以說(shuō)現(xiàn)在才剛開(kāi)始。我們中國(guó)可以稱得上天使投資人，到今天不會(huì)超過(guò)300個(gè)。雷軍不是從一個(gè)天使投資出發(fā)，是一個(gè)創(chuàng)業(yè)者，他創(chuàng)業(yè)成功了以后，把他成功的經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)業(yè)掙到一些資本，現(xiàn)在倒過(guò)來(lái)再回去創(chuàng)別的，一方面幫助別人創(chuàng)業(yè)，一方面他自己也創(chuàng)業(yè)。這種人在中國(guó)還是少。但有一個(gè)好處，我們政府現(xiàn)在慢慢對(duì)鼓勵(lì)天使投資也越來(lái)越積極。
中關(guān)村單單為了鼓勵(lì)天使投資人投資的事情，他們基金就有5千萬(wàn)資金。中國(guó)跟美國(guó)最大不同，政府在整個(gè)過(guò)程中扮演的角色，美國(guó)的政府是在這方面不做任何事，除了創(chuàng)造環(huán)境，稅務(wù)改了，一些法規(guī)改了，所有要做的事情全部讓民間去做。
但是我們中國(guó)不一樣，跟我們國(guó)情，跟我們文化、歷史都有關(guān)系。我們政府在整個(gè)過(guò)程中扮演很重要的角色，政府要做這些事情，不是主動(dòng)而是被動(dòng)在做?？吹江h(huán)境里面有這些情況，好比說(shuō)我們30年改革開(kāi)放，都是在制造業(yè)缺乏創(chuàng)新。我們現(xiàn)在創(chuàng)新，現(xiàn)在是天時(shí)地利人和都配合很好的開(kāi)始階段。
美國(guó)天使投資者有300多萬(wàn)，每年天使投資人投進(jìn)去這些錢，比創(chuàng)業(yè)投資人投的2倍以上。天使投資人在美國(guó)社會(huì)上創(chuàng)業(yè)起了非常重要作用，所以，我覺(jué)得我們中國(guó)在這方面還有待加強(qiáng)。
騰訊科技：在國(guó)內(nèi)假如說(shuō)你要選投資人，或者投一些相關(guān)的企業(yè)，您有一個(gè)什么樣的標(biāo)準(zhǔn)?
李宗南：第一，創(chuàng)業(yè)人要有激情，我們看到雷軍，看到李國(guó)慶(微博)，每一個(gè)都是有激情的。為什么?因?yàn)樗欣硐?，他有?mèng)，我們做投資人就是要幫那些年輕人圓夢(mèng)。你要幫助年輕人，你怎么知道什么人你可以幫，什么樣不可以幫?一般來(lái)講這完全是統(tǒng)計(jì)數(shù)字。我投10個(gè)公司，3個(gè)公司馬上垮掉，另外3個(gè)公司可能不死不活，它也不漲也不跨，卡在那里。另外三個(gè)公司，我們大概擱個(gè)3、5年掙3、4倍的錢。
一個(gè)很成功，把全部其他補(bǔ)上來(lái)以后，平均下來(lái)每年增長(zhǎng)4、50%，我們整個(gè)行業(yè)是統(tǒng)計(jì)數(shù)字。我們把我們資金分散開(kāi)來(lái)投資，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，我們跟別人一塊投資，我們從來(lái)沒(méi)有單打獨(dú)斗，天使投資是單打獨(dú)斗。
創(chuàng)業(yè)投資人永遠(yuǎn)是一個(gè)團(tuán)隊(duì)。我們一個(gè)團(tuán)隊(duì)，你有團(tuán)隊(duì)，他有團(tuán)隊(duì)，我們有一個(gè)項(xiàng)目來(lái)了，你介紹給我，因?yàn)槭俏业膶ｍ?xiàng)。所以，我覺(jué)得這個(gè)項(xiàng)目不錯(cuò)，然后我跟你講我研究過(guò)覺(jué)得這個(gè)項(xiàng)目不錯(cuò)，咱們一起你分百分之多少?又分散。如何降低風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是投資項(xiàng)目多，另外一個(gè)跟大家一塊投，這是我們這個(gè)行業(yè)里面特色之一。
騰訊科技：談到回報(bào)的問(wèn)題，這里比較好奇，您當(dāng)初對(duì)喬布斯投資100萬(wàn)美元，現(xiàn)在蘋果已經(jīng)是全球市值最高的公司，甚至現(xiàn)金流超過(guò)美國(guó)政府。在您投資這個(gè)事情上，對(duì)喬布斯投資換回多少回報(bào)?
李宗南：當(dāng)時(shí)投資給了他100萬(wàn)，上市那天1塊錢1股變成24塊，我們沒(méi)有馬上賣，我們過(guò)了差不多一年賣掉，我們1塊錢1股掙了40倍。但是這個(gè)并不是我個(gè)人投資最好，我投資最好比例是150倍。所以，我們做投資人，找的是什么?找的這些人團(tuán)隊(duì)，這個(gè)想法獨(dú)到了以后，我們有機(jī)會(huì)，有可能得到很高的回收，我們永遠(yuǎn)在開(kāi)始時(shí)候不知道，這個(gè)就是所謂的風(fēng)險(xiǎn)。但是我們風(fēng)險(xiǎn)不是隨便風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)過(guò)我們?nèi)ニ伎?，去研究得到最后的結(jié)果風(fēng)險(xiǎn)。
騰訊科技：上市以后一年以后，把蘋果股票賣掉，有沒(méi)有遺憾覺(jué)得如果把蘋果股票持有到今天，可能會(huì)獲得更高的收益?
李宗南：沒(méi)有半點(diǎn)遺憾，因?yàn)槲覀兊穆氊?zé)是投資，投到有多少回收的時(shí)候，我們就打住了。以后把回收的錢可以做新的投資，因?yàn)槟闳绻f(shuō)當(dāng)初40倍還把持，說(shuō)不定這個(gè)公司后來(lái)跨了，變成血本無(wú)歸。我們永遠(yuǎn)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，把我們回收先拿到，然后再去考慮其他。
如果說(shuō)每個(gè)人運(yùn)氣都那么好，一個(gè)喬布斯，一個(gè)蘋果一輩子什么都不用做?但是我們目的不在賭一個(gè)一輩子不做，我們堵很多做成功的我們可以投第二筆錢，我們投資不可能只有一個(gè)成功例子，肯定有許多成功的例子。但是更多是失敗的例子，所以我說(shuō)我們這是一個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)字。
騰訊科技：您現(xiàn)在回國(guó)，在大學(xué)里面也傳播一些思想，您最想傳播是哪些思想?
李宗南：一個(gè)公司就是創(chuàng)造價(jià)值，怎么創(chuàng)造價(jià)值?就是要教學(xué)生們，教企業(yè)家，教政府官員告訴他們，說(shuō)創(chuàng)造價(jià)值一定要三創(chuàng)合一。創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)投，創(chuàng)新是一種思想，是一種精神，本身沒(méi)有用，你一定要付出行動(dòng)創(chuàng)業(yè)，你才能夠看到你的想法，是不是有價(jià)值，是不是可以建造出來(lái)。我們投的是人，我們身上只有一樣?xùn)|西，錢，所以我們做創(chuàng)投人最簡(jiǎn)單工作就是把人才跟錢財(cái)結(jié)合起來(lái)，不但給他錢，還把我們經(jīng)驗(yàn)去幫助他。
他要建立團(tuán)隊(duì)，你要找一個(gè)市場(chǎng)，幫你找市場(chǎng)，找一個(gè)財(cái)務(wù)人員，就找財(cái)務(wù)人員，你上市我?guī)湍阏疑鲜泄?。我們投資了以后，我們不是只是把資金提供給他們而已，我變成他們的合作伙伴，我們一塊把這個(gè)企業(yè)建立起來(lái)。所以，我現(xiàn)在在國(guó)內(nèi)就做這個(gè)事情，幫助年輕人，幫助企業(yè)家，幫助政府相關(guān)官員們，了解什么叫做創(chuàng)造價(jià)值。
我去演講也是這樣，教書也是這樣，跟年輕人談也是這樣。所以我們談怎么樣共同創(chuàng)造價(jià)值，為我們社會(huì)，為我們國(guó)家，為全國(guó)創(chuàng)造價(jià)值。
